Акционеры ЧТПЗ консолидировали 95% акций, собираются выставить оферту миноритариям

Акционеры ЧТПЗ консолидировали 95% акций, собираются выставить оферту миноритариям


. Основные акционеры группы ЧТПЗ , Андрей Комаров и Александр Федоров, консолидировали более 95% акций, и собираются объявить принудительную оферту всем миноритариям чтобы довести свою долю дл 100%, этот шаг должен избавить компанию от давления биржевой оценки, неадекватной в условиях низкого free float, облегчив переговоры с возможными стратегическими инвесторами, пишет в четверг газета "Коммерсант".

Если раньше Комаров и Федоров владели около 86% (76% и 10% соответственно), то теперь - более 95%, рассказали "Коммерсанту" участники рынка и источник, близкий к обоим бизнесменам.

Скупка велась на рынке с начала сентября. На этом фоне акции ЧТПЗ на ММВБ к 7 октября выросли в цене до 131,5 рубля за штуку (против примерно 80 рублей месяцем ранее, то есть более чем на 64%). В тот день компания почти сравнялась по капитализации с крупнейшим в России производителем труб ТМК (62 миллиарда рублей против 69,4 миллиарда рублей), хотя обычно была в 1,5-2 раза дешевле. Но уже с начала этой недели котировки ЧТПЗ начали резко падать. Источники "Коммерсанта" на фондовом рынке предполагают, что на выкуп 10% акций было потрачено около 4 миллиардов рублей.

Как сейчас распределяются эффективные доли между Комаровым и Федоровым (официально они не изменились), неизвестно - акции выкупались на несколько офшоров. Скупка уже прекращена и продолжена не будет, говорят источники "Коммерсанта".

ЧТПЗ является одной из ведущих промышленных групп металлургического комплекса России. По итогам 2010 года доля компании в совокупных отгрузках российских производителей составила 16,3%. ЧТПЗ объединяет предприятия и компании черной металлургии - ОАО "Челябинский трубопрокатный завод", ОАО "Первоуральский новотрубный завод", компанию по заготовке и переработке металлолома "Мета".

По информации издания, в будущем основные акционеры ЧТПЗ намерены консолидировать 100% компании. Оставшиеся акции будут выкуплены через принудительную оферту.

Чтобы получить право на нее, доли Комарова и Федорова будут консолидированы на одно юридическое лицо, чья доля в капитале ЧТПЗ превысит 95%. Принудительная оферта планируется на второе полугодие 2012 года.

Консолидация проводится для того, чтобы ЧТПЗ перестала котироваться на российских рынках, говорит один из собеседников "Коммерсанта". Сейчас акции компании - одни из самых неликвидных среди российских эмитентов, что давит на стоимость ЧТПЗ, пояснил газете Кирилл Чуйко из UBS.

Плохая оценка российского рынка дважды, в феврале и мае, срывала планы ЧТПЗ провести IPO на Лондонской фондовой бирже, отмечают источники "Коммерсанта" в банковских кругах.

Оба раза компания оценивала себя в 2-2,7 миллиарда долларов, на российском же рынке она стоила около 400 миллионов и 1 миллиард долларов соответственно. С оглядкой на капитализацию в России иностранные инвесторы отказывались участвовать в размещении даже по нижней границе ценового диапазона, говорили источники "Коммерсанта", принимавшие участие в подготовке IPO.

По закону принудительная оферта делается через 15 дней после объявления одним акционером о консолидации 95%. Но существующая форма капитала ЧТПЗ позволяет сделать это в любое время, например, при устраивающей акционеров конъюнктуре рынка, отмечает адвокат юридической фирмы "Сила закона" Алексей Гуров.

Оферта делается по средневзвешенной цене за последние шесть месяцев с момента объявления. Если цена предложения будет соответствовать ценам, по которым велась скупка, на оставшиеся 5% потребуется порядка 2 миллиардов рублей.

Действия акционеров ЧТПЗ, отмечает Кирилл Чуйко, логичны, если компания собирается вернуться к планам IPO или продажи пакета стратегическому инвестору. В сентябре переговоры велись с французским производителем труб Vallourec, но сделка сорвалась, отмечает издание.

http://ural.ria.ru

Статистика
Всего тендеров: 187 564
На сумму: 252 млрд. руб.
Участников: 86 538